Vendre avant d'acheter ou acheter avant de vendre : ce dilemme est l'un des plus fréquents dans le parcours immobilier au Maroc. Le crédit relais apporte une réponse concrète à cette situation. Ce mécanisme de financement à court terme permet à un propriétaire d'acquérir un nouveau bien sans attendre la finalisation de la vente de son logement actuel. En 2026, plusieurs banques marocaines proposent ce type de prêt, mais ses conditions, ses risques et ses subtilités restent peu connus du grand public. Ce guide vous explique tout ce qu'il faut savoir avant de signer.

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À retenir

Le crédit relais n'est pas un crédit immobilier classique. Il s'agit d'un financement temporaire, adossé à la valeur de votre bien actuel, et remboursable dès que la vente est conclue. Sa durée est généralement limitée à 12 ou 24 mois.

Qu'est-ce que le crédit relais et comment fonctionne-t-il ?

Le crédit relais est un prêt à court terme accordé par une banque à un propriétaire qui souhaite acheter un nouveau bien immobilier avant d'avoir vendu celui qu'il possède déjà. La banque avance une fraction de la valeur estimée du bien mis en vente, ce qui permet au propriétaire de disposer immédiatement des fonds nécessaires à son nouvel achat. Ce prêt est ensuite soldé dès que la vente du bien initial est réalisée. Il s'adresse aussi bien aux particuliers résidents qu'aux Marocains résidant à l'étranger détenant un patrimoine immobilier au Maroc.

Concrètement, la banque mandate un expert immobilier agréé pour estimer la valeur vénale du bien à vendre. Sur la base de cette expertise, elle accorde un crédit représentant entre 50 % et 70 % de cette valeur. Par exemple, pour un appartement estimé à 1 200 000 MAD à Casablanca, la banque peut avancer entre 600 000 et 840 000 MAD. Ce montant vient compléter l'apport personnel et, le cas échéant, un crédit immobilier classique pour financer l'acquisition du nouveau bien.

Les deux formes principales de crédit relais

  • Le crédit relais sec : le montant avancé couvre l'intégralité du prix du nouveau bien. Aucun autre prêt n'est associé. Pendant la durée du relais, l'emprunteur ne rembourse que les intérêts mensuels.
  • Le crédit relais adossé : il est couplé à un crédit immobilier long terme. L'emprunteur rembourse simultanément les intérêts du relais et les mensualités du crédit principal. Ce montage est le plus courant au Maroc.
  • Le crédit relais franchise totale : aucun remboursement n'est exigé pendant la durée du relais. Les intérêts sont capitalisés et déduits du capital versé lors de la vente. Moins répandu, il est proposé par certains établissements sur dossier solide.

Conditions d'éligibilité et montants accordés au Maroc en 2026

Pour accéder à un crédit relais auprès d'une banque marocaine, plusieurs critères sont examinés. La solvabilité de l'emprunteur reste le premier filtre : le taux d'endettement global, crédit relais inclus, ne doit pas dépasser 45 % des revenus nets mensuels. Le bien mis en vente doit être libre de toute hypothèque de premier rang non soldée, ou du moins disposer d'une valeur résiduelle suffisante après déduction du capital restant dû. La banque exige également que le bien soit en cours de commercialisation active, souvent justifiée par un mandat de vente signé avec une agence immobilière agréée.

En pratique, les banques marocaines appliquent les paramètres suivants en 2026 : le montant du crédit relais est plafonné à 70 % de la valeur expertisée du bien à vendre, la durée maximale est de 24 mois, et le taux d'intérêt appliqué est généralement variable, indexé sur le taux directeur de Bank Al-Maghrib. En 2026, les taux observés oscillent entre 5,2 % et 6,5 % annuels pour ce type de financement court terme. Pour un crédit relais de 700 000 MAD sur 18 mois à 5,8 %, les intérêts mensuels s'élèvent à environ 3 383 MAD, soit une charge totale d'intérêts de 60 900 MAD sur la période.

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Attention

Le crédit relais ne suspend pas votre capacité d'emprunt totale. Si vous êtes déjà titulaire d'un crédit immobilier sur votre bien actuel, les mensualités restantes s'ajoutent à la charge du relais dans le calcul du taux d'endettement. Anticipez cette donnée avant toute démarche bancaire.

Dossier à constituer : les pièces indispensables

  1. Pièce d'identité nationale ou passeport en cours de validité
  2. Titre foncier ou acte de propriété du bien mis en vente
  3. Derniers bulletins de salaire (3 mois) ou bilans comptables pour les indépendants
  4. Relevés bancaires des 6 derniers mois
  5. Tableau d'amortissement du crédit en cours sur le bien à vendre (si applicable)
  6. Mandat de vente ou compromis de vente si déjà signé
  7. Rapport d'expertise immobilière récent (moins de 3 mois) ou acceptation d'une expertise diligentée par la banque
  8. Compromis d'achat ou promesse de vente du nouveau bien à acquérir

Les risques du crédit relais et comment les anticiper

Le principal risque du crédit relais est la non-vente du bien initial dans les délais impartis. Si l'appartement ou la villa ne trouve pas preneur avant l'échéance du prêt, l'emprunteur se retrouve à devoir rembourser le capital du relais sans avoir encaissé le produit de la vente. Dans ce cas, la banque peut proposer une prorogation de 6 à 12 mois supplémentaires, souvent à des conditions moins favorables, ou exiger le remboursement intégral. Cette situation peut contraindre le propriétaire à brader son bien pour vendre rapidement, ce qui constitue un risque patrimonial réel.

Un autre écueil fréquent est la surestimation du bien mis en vente. Lorsque l'expert mandaté par la banque valorise le bien à un prix inférieur à celui espéré par le propriétaire, le montant du crédit relais accordé est mécaniquement réduit. Il est donc recommandé de faire réaliser une estimation indépendante en amont, par un professionnel ou via les outils disponibles sur le marché, afin de calibrer le montage financier avec précision. Sur ce point, l'article **'Home staging au Maroc : valoriser son bien avant la vente'** disponible sur Menzil rappelle que des travaux de présentation ciblés peuvent augmenter significativement la valeur perçue d'un bien et accélérer sa commercialisation, deux facteurs déterminants dans le cadre d'un crédit relais.

Le cumul des charges financières pendant la période de transition constitue également un point de vigilance. Entre les intérêts du crédit relais, les mensualités d'un éventuel crédit long terme sur le nouveau bien et les charges courantes des deux logements, la pression sur la trésorerie peut devenir significative. Il est prudent de disposer d'une réserve de liquidités couvrant au minimum 6 mois de charges totales avant d'engager ce type de montage.

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Conseil

Avant de souscrire un crédit relais, obtenez une estimation réaliste et documentée de votre bien actuel, fixez un prix de vente légèrement en dessous du haut de marché pour maximiser vos chances de vendre dans les délais, et négociez avec la banque une clause de prorogation automatique en cas de délai dépassé.

Banques proposant le crédit relais au Maroc : panorama 2026

Le crédit relais reste un produit relativement confidentiel dans le paysage bancaire marocain. Toutes les banques ne le proposent pas en catalogue standard, et son accès relève souvent d'une négociation au cas par cas avec le conseiller clientèle. En 2026, les établissements les plus actifs sur ce segment sont Attijariwafa Bank, Banque Populaire, BMCE Bank of Africa, CIH Bank et la Société Générale Maroc. Cette dernière a développé des offres de financement immobilier structurées permettant d'intégrer un volet relais dans un montage global. Pour un aperçu des produits de financement proposés par cet établissement, l'article **'Société Générale Maroc : financement immobilier en 2026'** détaille les conditions et procédures applicables.

Il est fortement conseillé de solliciter plusieurs établissements en parallèle et de comparer non seulement le taux nominal, mais l'ensemble du coût global du crédit. Le TAEG, taux annuel effectif global, intègre les frais de dossier, l'assurance emprunteur et les frais d'expertise, ce qui permet une comparaison objective entre les offres. Pour comprendre en détail ce que ce taux recouvre, la lecture de l'article **'TAEG crédit immobilier Maroc : ce que ça inclut vraiment'** est particulièrement utile avant toute mise en concurrence des banques.

  • Attijariwafa Bank : crédit relais adossé possible, durée jusqu'à 24 mois, taux variable, expertise interne obligatoire
  • Banque Populaire : offre relais intégrée aux solutions Miftah, conditions examinées au cas par cas selon profil
  • CIH Bank : spécialisée dans l'habitat, ouverte aux montages relais couplés à un crédit principal CIH
  • BMCE Bank of Africa : produit relais disponible pour clients patrimoniaux avec bien de valeur supérieure à 800 000 MAD
  • Société Générale Maroc : montages sur mesure pour primo-accédants et propriétaires en mobilité résidentielle

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Exemple chiffré : un propriétaire à Rabat en 2026

Prenons le cas concret de Karim, propriétaire d'un appartement de 90 m2 dans le quartier Hay Riad à Rabat, estimé à 1 500 000 MAD. Il souhaite acquérir un bien de 2 200 000 MAD dans un nouveau programme dans le secteur de l'Agdal. Son apport personnel disponible est de 300 000 MAD. Son crédit immobilier actuel sur le bien de Hay Riad est soldé depuis deux ans.

La banque lui accorde un crédit relais de 1 000 000 MAD, soit environ 67 % de la valeur expertisée de son appartement (expertise réalisée à 1 480 000 MAD). Ce montant, additionné à son apport de 300 000 MAD, lui permet de financer 1 300 000 MAD du prix total. Il souscrit par ailleurs un crédit immobilier classique de 900 000 MAD sur 20 ans pour couvrir le solde, avec une mensualité d'environ 6 300 MAD. Pendant les 18 mois du crédit relais, il rembourse également les intérêts mensuels du relais, soit environ 4 833 MAD (taux de 5,8 %). Sa charge mensuelle totale pendant la période de transition est donc de 11 133 MAD, contre un revenu net de 28 000 MAD, ce qui lui laisse un taux d'endettement de 39,8 %, en dessous du plafond réglementaire. Dès que son appartement de Hay Riad est vendu, il solde le relais et sa mensualité tombe à 6 300 MAD.

Immeuble résidentiel moderne dans un quartier de Rabat, Maroc

Hay Riad, quartier prisé de Rabat

Les appartements du quartier Hay Riad à Rabat affichent des valeurs stables et une liquidité relativement bonne, deux atouts majeurs pour sécuriser un crédit relais.

J'avais peur de perdre le bien que je voulais acheter à Agdal en attendant que mon appartement se vende. Le crédit relais m'a permis de signer l'acte d'achat en deux semaines. Mon ancien bien a trouvé preneur quatre mois plus tard, et j'ai soldé le relais sans difficulté. Le plus important est d'avoir fixé un prix de vente réaliste dès le départ. - Nadia M., Rabat, propriétaire ayant utilisé un crédit relais en 2025

Ce qu'il faut retenir sur le crédit relais au Maroc

  • Le crédit relais finance entre 50 % et 70 % de la valeur expertisée du bien à vendre, avec une durée maximale de 24 mois.
  • Les taux pratiqués en 2026 oscillent entre 5,2 % et 6,5 % selon l'établissement et le profil de l'emprunteur.
  • Le taux d'endettement global (relais + crédit long terme) ne doit pas dépasser 45 % des revenus nets.
  • Une surestimation du bien à vendre est le risque le plus fréquent : une estimation réaliste est indispensable avant toute démarche.
  • En cas de non-vente dans les délais, la banque peut proroger le prêt mais à des conditions généralement moins avantageuses.
  • Comparer le TAEG complet, et non le seul taux nominal, est essentiel pour choisir la meilleure offre bancaire.

A approfondir : articles liés sur Menzil

  • Voir aussi : TAEG crédit immobilier Maroc : ce que ça inclut vraiment → https://menzil.ma/guides/financement2/taeg-credit-immobilier-maroc-ce-que-ca-inclut-vraiment
  • Voir aussi : Home staging au Maroc : valoriser son bien avant la vente → https://menzil.ma/guides/vendeurs/home-staging-maroc-valoriser-bien-avant-vente
  • Voir aussi : Société Générale Maroc : financement immobilier en 2026 → https://menzil.ma/guides/financement2/societe-generale-maroc-financement-immobilier-2026
  • Voir aussi : Achat immobilier : checklist complète avant de signer → https://menzil.ma/guides/acheteurs/achat-immobilier-checklist-complete-avant-signer-maroc
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“Menzil nous a accompagnés du début à la fin de notre projet. Leur connaissance du marché local et leur rigueur sur la vérification des documents nous ont permis de finaliser l'achat en toute sérénité.”
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Client Menzil

Acheteur — Casablanca

Questions fréquentes sur le crédit relais au Maroc

Quelle est la durée maximale d'un crédit relais au Maroc ?
La durée maximale est généralement de 24 mois, avec une première période de 12 mois renouvelable une fois sous conditions. Certaines banques limitent la durée initiale à 12 mois et examinent le renouvellement au cas par cas selon l'avancement de la vente.
Peut-on obtenir un crédit relais si on a encore un crédit en cours sur le bien à vendre ?
Oui, mais le capital restant dû sur le crédit en cours est déduit de la valeur expertisée avant le calcul du montant du relais. Par exemple, si le bien est estimé à 1 000 000 MAD et qu'il reste 200 000 MAD à rembourser, la base de calcul devient 800 000 MAD, et le relais sera au maximum de 560 000 MAD (70 % de 800 000 MAD).
Que se passe-t-il si le bien ne se vend pas avant la fin du crédit relais ?
La banque peut accorder une prorogation de 6 à 12 mois, généralement à un taux révisé. En dernier recours, si aucun acheteur n'est trouvé, l'emprunteur doit rembourser le capital du relais soit via ses propres liquidités, soit en contractant un nouveau prêt. Il est conseillé de prévoir cette éventualité dans son plan de financement avant de souscrire.
Le crédit relais est-il possible pour un bien en indivision ?
La situation est plus complexe pour un bien détenu en indivision car la banque exige l'accord de l'ensemble des indivisaires pour prendre le bien en garantie. Si tous les co-propriétaires consentent à la vente et au montage financier, un crédit relais reste envisageable. Les procédures applicables sont détaillées dans l'article 'Vendre un bien en indivision au Maroc : procédures complètes' sur Menzil.
Est-il possible de négocier le taux d'un crédit relais avec la banque ?
Oui. Comme pour tout crédit immobilier, le taux est négociable, notamment si vous êtes un client de longue date, si vous domiciliez vos revenus dans l'établissement, ou si vous présentez un dossier solide avec un compromis de vente déjà signé sur votre bien actuel. Mettre plusieurs banques en concurrence reste la stratégie la plus efficace pour obtenir des conditions optimales.

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